Načítavam, moment...
Momentálne nie ste prihlásený

Komu druhý pilier v roku 2016 zarobil a komu nie? (Späť na článok)

Pridajte priamu reakciu k článku


Hodnoť:   mínus indicator plus

hahaha

a doplním, treba si urobiť jasno hlavne v tom, koľko škody pre dôchodcov narobil právnik Fico ... svojimi neodbornými zásahmi do druhého piliera ... :)
 
Hodnoť:   mínus indicator plus

different view

II. pilier všetkým zarobil. Bomba. Zhodnotenie od 0,2 do 11 percent. Svet nikdy nebol krajsi.

Zacitajme sa a popremyslajme pre istotu este raz (prva iteracia).
v garantovanych fondoch je viac ako 80 percent uspor, s priemernym zhodnotenim necelych 1,9 percenta. Pri pohľade na okolité podielové fondy či termínované vklady ide o skvelý výsledok.

menej ako 20 percent z uspor v 2. pilieri (negarantovane fondy) dosiahlo priemerne zhodnotenie cca 6,5 percenta. Vyvoj ako z ucebnice. V polovici februára (2016) boli pritom mnohé z negarantovanych fondov v strate viac ako 10 percent oproti začiatku roka (januar 2016). Najlepší negarantovany fond zarobil takmer 11 percent, najhorší menej ako 0,2 percent.  

Citajme a premyslajme este raz - druha iteracia.
zaciatkom roka 2016 - presnejsie za mesiac a pol - negarantovane fondy “premastili” aj viac ako 10 percent (mozno to uplne v klude predychat - ved to malo stastny koniec). Za rok 2016 zarobili v priemere 6,5 percenta. Najlepsi z nich 11 percent. ---------- Takze vsetky tieto fondy v podstate zachranila “Trump-rally” - povolebny osial, kedy z predvolebnej paniky investori presli do povolebnej euforie v jasnom presvedceni, ze Trump celkom samozrejme vyriesi vsetky ekonomicke problemy smahom ruky - tato rely na Dow Jonese predstavovala 10,48 percenta (4.november vs. 30. december). Samozrejme, nase fondy su asi nasackovane viac v europskych ako americkych akciach - keby ale boli v tych americkych - znamenalo by to iba tolko, ze slabsie akciove fondy Trump rally vytiahla z pomerne hlbokych minusov na skromne plusy, a najlepsi fond Trump rally vytiahla z urovne jemne nad nulou kocom oktobra na spominanych skvelych 11 percent k zaveru roka. Aky zaver sa da z toho v pozadi vycitat ? - negarantovane fondy su jednoducho vynosovo zavesene na snurke Trumpovych gati, a vlastne zhodnocovacie strategie, taktika a aktivny investicny manazment je im pomerne cudzi - asi ako grekom blahobyt. Este jedna zaujimava informacia. Dow Jones minuly rok sam osebe celorocne zarobil 13,54 percenta. Malicka otazka ktora vyvstava je potom - aku pridanu hodnotu predstavuje aktivny manazment negarantovanych fondov?

kusok naspat k dlhopisovym fondom (stale sa nachadzame v druhej a poslednej iteracii..). Je 1,9 percentny vynos pre 80 percent uspor sporitelov v II. pilieri katastrofou? - Celkom urcite nie. Ale cisto namatkove porovnanie - cena bondu so skratkou TLT (dlha splatnost a najvyssia bonita) oscilovala v roku 2016 medzi 116,80 a 143,62. Rozdiel v cene medzi max. a min. hodnotou predstavoval 22,96 percenta. To je viac ako slusna volatilita. Dosiahnuty vynos v garantovanych fondoch 1,9 percent vedie k predpokladanemu zaveru - Hold to maturity is the King (a aktivnejsia sprava je tentokrat vynimocne opat tym luzrom) - Mozme byt skratka radi ze sme radi a ze nam cele portfolio nezmaturovalo - sme vdacni aj za tych 1,9 percent.

Svet je zda sa predsa len o trochu menej krasny, ako sa zdalo na pociatku.

p.s. samozrejme ze vyssie uvedene priklady urcite nezodovedaju skutocnej alokacii aktiv v predmetnych akciovych a dlhopisovych fondoch - a prepocty vychadzajuce z realnej alokacie a vyberu vhodnejsich benchmarkov mozu byt dost odlisne. Napriek tomu urcite davaju isty navod na zamyslenie. Hlavnou otazkou stale zostava pridana hodnota aktivneho manazmentu v porovnani s uplne pasivnou benchmarkovou strategiou. A to ta pasivna urcite nie je ziaden ideal.
 
Hodnoť:   mínus indicator plus

doplnkovy graf k textu

(TrumpRally really made your day)
http://s3.amazonaws.com/cdn2.s...
 
Hodnoť:   mínus indicator plus

 

Nestačí zobrať iba do úvahy percentuálne zhodnotenie peňazí v druhom pilieri. Treba pamätať na to, že tieto peniaze sú majetkom sporiteľa a v konečnom dôsledku môže s nimi voľne disponovať. Pokiaľ odvádza peniaze výlučne do Sociálnej poisťovne, tieto sa stávajú majetkom poisťovne a občan-dôchodca za ne dostáva dôchodok, ktorý môže a nemusí byť vyšší ako návratnosť druhého piliera. Moja skúsenosť, ako pracujúceho dôchodcu, s odvodmi do DSS je, že DSS-ky sú lepšími hospodármi, ako Sociálna poisťovňa.
http://vratny.blog.sme.sk/c/37...
 


Prihláste sa

(?)
 


Ďalšie možnosti
Zoznam diskusií

Registrácia
Zabudnuté heslo
Kódex diskutujúceho

Najčítanejšie na SME