1. Rusko vypína čoraz viac vrtov
Len krátko zopakujem: ak ropný vrt neobsluhujete denne, čiže on sa „nehýbe“ kontinuálne, tak ho môžete odpísať. Nie je otázka na mňa, v akej frekvencii musí byť ten-ktorý vrt namáhaný, predpokladám svojim sedliackym rozumom, že je to silne ovplyvnené aj zložením ropy, čiže či máte v pôde ľahký Brent alebo nejakú ťažkú, mazľavú sračku ako Urals alebo dokonca niečo z Venezuely alebo Alberty. V každom prípade ropa nie je voda, aby po zastavení prevádzky stiekla naspäť do zeme bez následkov pre trubku. Uhľovodíky sa na povrchu trubky usadzujú a tvoria akúsi krustu. Ak ste niekedy kúpili starý dom, kde majitelia predtým kúrili všetkým, čo aspoň trocha horelo alebo dymilo, tak viete, že komín býva zasratý ako keby ste do neho nasypali čierny betón. Presne toto sa stane s nepoužívaným ropným vrtom. A presne to je dôvod, prečo napríklad v Kalifornii existujú ropné polia, kde sa dodnes vyťaží doslova pár barelov čierneho zlata denne – proste nechcú, aby im vrty úplne skončili, takže radšej trubkám obrazne raz za deň pretiahnu trubky, vrt šprtne sto barelov ropy, ale v konečnom dôsledku bude dlhodobo funkčný.
Ukrajina rozmlátila Rusku najprv rafinérie. Cena ropy bola biedna, takže v podstate srdce ruskej ekonomiky, petrochemický a ťažobný priemysel, bol podvyživený. Logickým krokom Kremľa bolo zvýšiť export, nech vrty makajú a nech devízy prúdia. Lenže Ukrajina na rozdiel od Mordoru nie je plná zdegenerovaných zvierat, takže tých doslova pár exportných terminálov dostalo v krátkej dobe dosť veľkú nakladačku. Tým sa ropa v Rusku stala doslova prebytkovou. Nezarábate na exporte, pretože objem ropy nemáte ako vyviezť, nezarábate na vlastnej spotrebe, pretože objem ropy nemáte ako spracovať. Ostávajú vám dve možnosti – buď tú ropu budete ťažiť v plnej miere naďalej a budete ju spaľovať (toto Rusko robilo v prvý rok vojny v prípade plynu, neďaleko fínskych hraníc), alebo zredukujete náklady na ťažbu ropy (v prípade Uralsu násobne vyššie ako v prípade arabskej ropy).
Čiže vypnete sibírske vrty. Čo značí definitívne ich odpíšete.
Už správy zhruba z apríla hovorili o tom, že Moskva vypla na Sibíri menej výťažné vrty. Prepad produkcie ropy oproti kvótam OPEC+ bol okolo 600.000 barelov denne – to je viac ako vyťaží dvadsaťštvorka v poradovníku krajín, Veľká Británia. Mimochodom, druhý najväčší producent ropy v Európe, po Nórsku. Vypínanie vrtov má podľa mňa dve konzekvencie.
Prvou je, že Kremeľ vie, že vojnu prehral. Po nás potopa, potrebujeme iba niečo zachrániť. Ak vypneme stovky vrtov, budeme po vojne musieť splašiť desiatky miliónov USD na spustenie každého z nich. Trubku neprečistíte ako s kominárom. Musíte vŕtať nanovo. Takže dobrovoľne si odpíšete infraštruktúru za miliardy USD, pretože tu a teraz vám to je jedno. Ako narkoman, ktorý vie, že tú dávku heráku si šľahnúť nemá, ale proste si ju praskne.
Na Rusko sú uvalené sankcie – a k tým sa vrátim trochu nižšie. Poďme k bodu dva:
Rusko po vojne bude mať problém naštartovať ekonomiku. A toto je hrozivé.
2. Rusko po vojne ako žobrák pri ceste
Ak si Mordor kvôli kombinácii sankcií, nízkej ceny Uralsu, ukrajinských diaľkových sankcií a neschopnosti produkovať vlastné čokoľvek (a spomínaného vypínania vrtov) zhasne značnú časť infraštruktúry, tak po vojne neexistuje, aby sa vlastnoručne postavilo na nohy. Proste neverím, že keby dnes Putin alebo jeho nasledovník stiahol vojská z Ukrajiny, tak že sa ekonomická situácia v dohľadnej dobe zlepší. Nanovo vybudovať všetky vrty, rafinérie, terminály atď. bude trvať vyššie roky, možno dekádu úsilia. Na práce bude treba dostatok kvalifikovanej pracovnej sily plus tisícky nekvalifikovaných robotníkov. Koľko z toho Rusko bude mať? Práce si vyžiadajú desiatky miliárd USD – koľko bude Rusko mať? Na obnovu bude treba len samotný materiál – kolóny, rúry, vrtné zariadenia atď. – za desiatky miliárd USD – kto ich počas sankcií dovezie? Nie, toto Rusko nedá bez zrušenia sankcií. Dosť možné že aj po tom. Môj tip: Moskva bude musieť ropné a plynové polia predať.
Kto by kúpil ropné a plynové polia za desiatky miliárd USD, keď viete, že to je v krajine, ktorá si s právom, zákonom a spravodlivosťou utrie prdel kedykoľvek?
Nuž, Moskva bude mať len dve možnosti: buď ich predá Čína, ktorej Rusko v budúcnosti neznárodní ani zatvárací špendlík. Tej bude musieť upraviť zákony a dať nejaké garancie, aby Čína bola ochotná za imanie zaplatiť nejakú normálnu cenu. Normálna cena značí, že to Rusko predá narýchlo, pod cenu a budúci výťažok bude mať z toho niekde okolo nuly.
Alebo to bude chcieť predať Západu (čo značí napríklad aj Japonsku alebo Malajzii, nielen EÚ alebo USA). Ten ponúkne férovú cenu, férové podmienky, férové podmienky aj pre zamestnancov a navyše na miesto nekvalifikovanej lacnej pracovnej sily si nebude voziť svojich Európanov ale zamestná miestnych Ivanov.
To ale Rusko bude musieť kompletne zmeniť štruktúru zákonov, vymáhateľnosť práva alebo ochranu osobného vlastníctva. Neexistuje ruský spoluvlastník AKA mafiánsky vor naviazaný na Kremeľ, ktorý by musel byť spoluvlastníkom firmy. Neexistuje jediný rubeľ korupcie, ktorý by si niekto v Kremli alebo na úrade vypýtal do vačku. Urobí to raz, o mesiac to urobí druhý krát, akurát bude za rubľom ešte osem núl. Neexistuje zoštátnenie po voľbách, kde sa zmení cár v Kremli a následne si spomenie, že by mohol siahnuť na majetok Exxon alebo BP.
Ak chcete vyviezť krajinu zo sračiek, tak po skončení vojny nebudete mať kozmetické zmeny. Nebudete mať zmeny iba na oko – viete, už sme sa z Krymu stiahli, môžete prísť, ste tu (zatiaľ) vítaní. Nie. Ak chcete vstať z mŕtvych, tak musíte brutálne intenzívne a extrémne rýchlo reštartovať petrochemický priemysel. Na to potrebujete alebo Čínu alebo Západ. Ak stavíte na Čínu – a Čína vhodí do ringu kvantum prachov, aby o to mal niekto záujem – tak prosperita pôjde za Amur; to myslím prosperita tak Sibíre ako aj Moskvy.
Ak stavíte na EÚ a USA, tak budete musieť spraviť strašné objemy reforiem, aby ste sa toho dožili. Možno preto je dobré, že Mordor na tie vrty rezignoval – vie, že teraz na to prachy nemá, v budúcnosti o to menej, a nový majiteľ – a ten bude – nebude chcieť investovať prostriedky tak skoro a mirnix-dirnix. Radšej skráťte náklady tu a teraz.
Len na doplnenie: takto to bude fungovať vo všetkom: oceliarstvo, kovohuty, poľnohospodárstvo, železnice, lodenice, proste všetko, kde treba veľké investície a kde do konca vojny ZSU spravia v streche prievan.
Zostáva len dúfať, že Ukrajinci sa ešte nejakú dobu nebudú šetriť.
Presne tým vojakom, aby sa vo vetraní Rusákov nešetrili:
Alebo buy me a barel ropy: https://buymeacoffee.com/johny1981aa
