Pred niekoľkými rokmi sa svet investovania do startupov a spoločností v ranej fáze vývoja otvoril aj pre malých investorov. Konkrétne v Spojených štátoch sa tak stalo v roku 2016 na základe zákona JOBS z roku 2012 (Reg CF). V podobnom čase sa táto možnosť otvorila v Spojenom kráľovstve aj Európskej únii. Pre malého investora je to obrovská výhoda, nakoľko v minulosti takéto investičné príležitosti boli otvorené len veľkým investorom a súkromným fondom.
Pozrime sa najprv na výhody a nevýhody tejto formy investovania. Medzi výhody môžeme zaradiť potenciálne veľmi vysoké zhodnotenie (v tomto svete sa namiesto percent ročne zvykne používať násobok vkladu) v prípade úspešného exitu spoločnosti. Takýto exit môže nastať napríklad akvizíciou inou veľkou firmou, alebo vstupom na burzu (IPO). Pritom hneď musíme spomenúť aj hlavnú nevýhodu - môže sa stať, že k takejto exit udalosti nikdy nepríde. Výhodou je tiež možnosť podporiť firmy, nápady a myšlienky, ktoré investor považuje za veľmi dôležité. Niekto by napríklad rád podporil čisté technológie, ktoré pomáhajú bojovať proti klimatickej zmene. Inému sa zase môže pozdávať výroba biopotravín, či pestovanie rastlín vo vertikálnych farmách. Možností je neúrekom.
Startupové firmy organizujú investičné kolá (funding round), ktoré sú obmedzené časom a veľkosťou cieľovej sumy. Obvykle pri rôznych hraniciach nákupnej sumy ponúkajú aj rôzne milé výhody ako sú tričko, zľava na použitie ich produktu a pod. Aby investor mohol začať investovať, potrebuje sa zaregistrovať na niektorý z equity crowdfunding portálov. Nižšie uvádzam prehľad tých, o ktorých viem (ale istotne ich je viac). Je výhodou byť zaregistrovaný na viacerých, lebo nám to umožňuje väčší výber spoločností na investovanie.
equity crowdfundingové portály | ||||
|---|---|---|---|---|
Názov | Minimálny objem investície | krajiny / regulácia | sekundárny trh | poplatok |
50 USD | USA - Reg CF | áno | žiadny | |
100 USD | USA - Reg CF, EÚ | nie | 2% v prípade bankového prevodu, 5% v prípade platby kartou, ale minimálne 8 USD | |
< 5 EUR | UK/EU - FCA/Comisión Nacional del Mercado de Valores | áno | 1.65% z investície, min 0,50 GBP, max 250 GBP | |
100 USD | USA - Reg CF | nie | žiadny | |
1 EUR | EU | áno | len za niektoré finančné transfery, napr SEPA pod 300 EUR - 3 EUR | |
10 EUR / 10 GBP | UK, EU | áno | 1,5 % z investície |
Pre úplnosť dodávam, že portál Seedrs nedávno bol kúpeny americkým Republic. Tento rok ohlásil expanziu na európsky trh aj americký Wefunder.
V oblasti startupov platí viac ako pri iných investíciach, že je veľmi dôležité urobiť si tzv. "domácu úlohu". Pri výbere potenciálnej investície je vhodné dôkladne preskúmať CEO a ďalších členov tímu, či investovali aj nejakí významní anjelski investori, alebo venture fondy. Skvelý nápad je prečítať si aj diskusiu pod stránkou o projekte, kde mnohí skúsení investori vedia predstaviteľov startupu poriadne "pogrilovať".
Určite odporúčam tiež sledovanie rôznych portálov a blogov, ktoré sa venujú recenziám projektov, či všeobecne svetu equity crowdfundingu. Zaujímavým blogom je napríklad Crowdscale, v ktorom jeden mladý americký investor hodnotí rôzne projekty a tiež ukazuje, ako sa mu s jeho výberom darí. Pre začínajúcich investorov je veľmi užitočný portál Crowdwise, ktorý poskytuje bezplatný e-learning o našej dnešnej téme. Jedinečné postavenie na trhu má aj portál Kingscrowd, ktorý agreguje ponuky z viacerých startup portálov (zatiaľ len v USA) a tiež ich hodnotí. Ide o freemium koncept, ale aj základná bezplatná funkcionalita poteší. Pri preverovaní informácií o nádejných startupoch dobre poslúžia portály Crunchbase a LinkedIn.
Na záver by som sa rád podelil s mojim investičným výberom. Zameriavam sa na oblasti, ku ktorým mám pozitívny vzťah a dlhodobo ich sledujem. Patria sem napr. zelené projekty ako napr. čistá energia, fintechy zo sveta tradičných financií aj kryptomien a moderné zdravotníctvo. A takto vyzerá moje aktuálne portfólio:
Zdroje:
