Investovanie do ETF fondov vo vlastnej réžii

V minulosti som na tomto blogu napísal článok o roboporadcoch a ETF fondoch. Tentokrát sa ale pozrieme na možnosť zaujímavú pre aktívnejší typ investora. Budeme hovoriť len o brokeroch, kde si klient môže sám vyberať a nakupovať ETF a akcie.

Interactive Brokers je asi najväčší broker ľahko dostupný pre slovenský trh. Poskytuje obrovský výber akcií a ETF fondov a pri správnom nastavení konta je skvelou voľbou. Disponuje aj samostatnou platformou - desktopovou aplikáciou, ktorá je príjemnejšia ako webové rozhranie. Ovládanie je náročnejšie pre množstvo volieb, ale dá sa na to rýchlo zvyknúť. Poteší aj mobilná aplikácia, aj keď túto odporúčam len na pasívne operácie. Mimoriadne dôležitá zlatá rada - určite si nastavte poplatky na TIERED (prednastavené bude FIXED, to treba zmeniť, pre bežných klientov nevýhodné). Veľmi odporúčam aj tieto návody od BlueNumbers. Na prácu s týmto brokerom je nutné ovládať anglický jazyk.

Ďalší známy broker v slovenskom prostredí je Lynx. Pri ňom je dôležité vedieť, že ide o tzv. "introducing brokera" pre Interactive Brokers. Znamená to, že ide o nepriamy prístup k platforme IB, len s inou poplatkovou štruktúrou. Oproti IB je jeho hlavnou výhodou z môjho pohľadu slovenské jazykové prostredie a podpora. Cenou za to sú ale vyššie poplatky a aj vysoký minimálny vklad 3000 EUR. Tiež treba oceniť pekné vzdelávacie materiály a zaujímavý mailing list.

Broker DeGiro v minulosti bol dostupný aj pre slovenských klientov, v istom momente však zakázal otváranie účtov pre slovenských klientov (a tým existujúcim skomplikoval život tak, že nemá zmysel ho ďalej používať).

Slovenská sporiteľňa poskytuje veľmi slušný výber ETF fondov a akcií, ktorý je dostupný pre každého držiteľa bežného účtu. Tu treba poznamenať, že v prípade, že takýto účet nemáte zriadený, musíte počítať s mesačným poplatkom (obvykle 6 EUR). Nákup týchto inštrumentov sa dá zrealizovať v mobilnej aplikácií George. Zoznam dostupných akcií a ETF je prehľadne zobrazený na webstránke.

Zaujímavou možnosťou je Európske investičné centrum. Jeho špecifikom je, že je možné otvoriť u nich účet výhradne cez tretiu stranu, tzv. poradcu (tých existuje mnoho). Na výber majú 7 typov účtov, ale pre retailového investora je najvýhodnejší účet typu 2 - "Cieľový účet". Pri tomto účte sa nastavuje cieľová suma, z ktorej sa vyráta vstupný poplatok poradcovi (maximálne 5 %). K tomu ešte prichádza poplatok za transakciu nákupu ETF, ktorý je 0,3%.

Poľský broker X-Trade Brokers pôsobí už dlho na českom aj slovenskom trhu a je to spoľahlivá spoločnosť. Poskytuje široký výber inštrumentov, v našom článku nás však zaujímajú ETF a akcie. Veľkou výhodou je 0% poplatok za ich nákup. Dôležité je, že v prípade akcií ide o naozajstné akcie na burze, nie CFD deriváty (aj keď ponúkajú aj tie).

Trading212 je broker, ktorý podobne ako Lynx využíva platformu InteractiveBrokers s tým rozdielom, že IB nepozná klientov Trading212. Otázniky vzbudzuje ich obchodný model, kde majú nižšie poplatky ako IB, pritom však obchodujú na IB. Pri tomto by som rovno skončil s odporúčaním sa tomuto brokeru vyhnúť. Podrobnosti sa môžete dočítať vo výbornej analýze BlueNumbers.

FIO je spoľahlivá banka známa svojim bežným účtom zadarmo. Poskytuje široký výber akcií, ETF aj derivátov. Jej nevýhodou sú drahšie poplatky. Špecifickou výhodou je možnosť kúpiť si americkú verziu ETF, teda nie verziu pre európskeho spotrebiteľa UCITS (pozmenené pôvodné ETF kvôli regulácií EÚ ESMA), ako je to pri iných brokeroch.

Z tohto porovnania pre mňa najlepšie vychádzajú InteractiveBrokers, Slovenská sporiteľňa, EIC a X-Trade Brokers. Vzhľadom na moje potreby mi najviac vyhovuje InteractiveBrokers. Určite však neurobíte chybu, ak si vyberiete akéhokoľvek zo štyroch menovaných.

Aktualizácia 19.10.2022: doplnená informácia o non-UCITS pi FIO