Juhoafrická republika (JAR) si v posledných rokoch značně zhoršila svoju reputáciu. Napriek tomu ostáva atraktívna pre investorov. Rovnako ako iné krajiny mimo Európy, aj JAR poskytuje množstvo zaujímavých investičných možností. Spoločne s kolegami z nvestingFox sme sa na tieto príležitosti pozreli bližšie.
Ekonomika na rastovej krivke
Juhoafrická republika má z sebou slušný ekonomický rast. Bolo to však pred 20 rokmi a potom nasledovala stagnácia a následný pokles. Dnes sa úroveň hospodárstva krajiny, meraná hrubým domácim produktom (HDP) na obyvateľa v parite kúpnej sily, nachádza na 115. mieste na svete s hodnotou pod 16 000 dolárov. Napriek týmto číslam patrí JAR medzi najrozvinutejšie krajiny v Afrike. Avšak krajina čelí značnej nezamestnanosti, ktorá sa blíži k 28 %, a inflácii, ktorá dosahuje takmer 5 %, hoci v posledných rokoch klesá. Predpokladá sa, že hospodársky rast Juhoafrickej republiky dosiahne tento rok 1,6 % a v roku 2025 by mohol narásť na 2,6 %. Tieto hodnoty sú porovnateľné s Českou republikou. Treba však dodať, že investovanie v JAR je spojené s relatívne vysokými rizikami, najmä kvôli politickej nestabilite v krajine.
Pozrime sa na dve investičné možnosti: akcie a ETF fondy
Juhoafrický rand (ZAR) je národná mena Juhoafrickej republiky. Počas posledných piatich rokov sa jeho výmenný kurz voči americkému doláru väčšinou pohyboval v intervale 14 až 18 randov za dolár Najsilnejšiu hodnotu rand dosiahol na začiatku mája 2021, keď sa jeden americký dolár dal získať za 13,35 randu. Od tej doby však rand výrazne oslabil a aktuálne sa obchoduje na úrovni 17,75 randu za dolár, čo predstavuje znehodnotenie približne o 33 %. Napriek tomu bola juhoafrická mena voči americkému doláru za posledný rok a pol v podstate stabilná.
Index o vyše 50 percent za 5 rokov v pluse
Hlavný burzový trh v Južnej Afrike je burza cenných papierov v Johannesburgu, kde je dominantným indexom SA40. Ako naznačuje jeho názov, tento index sa skladá z akcií 40 najhodnotnejších firiem obchodovaných na burze. Celkovo sa na burze v Johannesburgu obchoduje s 274 spoločnosťami.
Pre investorov, ktorí sa nechcú zaoberať podrobnou analýzou jednotlivých akcií, ale napriek tomu majú záujem o juhoafrické tituly, môže byť zaujímavou voľbou investovanie do ETF, ktoré sleduje hlavný index SA40. Jeho výkonnosť za posledných päť rokov sa pohybovala okolo 51 %,, avšak v uplynulom roku dosiahla len približne deväť percent. Práve preto sa investícia javí pre bežného investora ako dobrá príležitosť.
Pozrime sa na päť najvýkonnejších akcií
Čo sa týka konkrétnych akcií, MR Price Group Ltd sa v uplynulom roku stala najúspešnejšou firmou na burze v Johannesburgu, pričom jej akcie zaznamenali nárast o viac než 80 % za posledných 12 mesiacov. Táto maloobchodná spoločnosť získala silnú podporu v investičných odporúčaniach odborníkov, ktorí dôrazne navrhujú nákup jej akcií.
Na ďalších štyroch pozíciách nasledujú akcie spoločností Capitec Bank Holdings Ltd (zhodnotenie 77,08 % za rok), Anglogold Ashanti Plc (52,21 %), Multichoice Group, Ltd (43,44 %) a Nepi Rockcastle, n.v. (41,7 %).
Päťročné hodnotenie sa však značne líši a z predchádzajúcej pätice spoločností sa v súčasnej prvej päťke nachádza iba Capitec Bank Holdings, Ltd., ktorého akcie vzrástli o takmer 147 % v tomto časovom rámci. Na čele päťročného rebríčka sa umiestnila ťažobná spoločnosť Gold Fields, Ltd. s výkonnosťou presahujúcou 243 %. Nasledujú ju Shoprite Holdings, Ltd. (147 %), už spomenutá Capitec Bank Holdings, Investec, Plc. (126,93 %) a Investec, Ltd. (123,12 %).
Nerastné suroviny sú pre Južnú Afriku rozhodujúce
Južná Afrika zohráva dôležitú úlohu ako vývozca komodít, pričom zlato je najvýznamnejšou exportnou komoditou, nasledované platinou, uhlíkovými briketami a diamantmi. Z investičného pohľadu sa oplatí sledovať výkonnosť akcií firiem, ktoré sa zaoberajú ťažbou týchto komodít. V hlavnom indexe burzy v Johannesburgu sú zahrnuté akcie viacerých ťažobných spoločností, medzi ktorými sú Anglogold Ashanti, Plc, Anglo American, Plc, Impala Platinum Holdings, Ltd, Gold Fields, Ltd, BHP Group, Ltd, Northam Platinum Holdings, Ltd, Sibanye Stillwater, Ltd a Anglo American Platinum, Ltd. Aktuálne sa najlepšie darí spoločnosti Anglogold, ktorej akcie vzrástli o viac ako 52 % za posledný rok.
Čo dodať na záver ? Aj keď Južná Afrika funguje ako demokratická krajina, jej ekonomický rast už dlhodobo narušuje politická nestabilita. Z tohto dôvodu niektorí odborníci naznačujú, že akcie v Južnej Afrike sú v porovnaní s inými porovnateľne rozvinutými národmi podhodnotené. Aj keď to môže predstavovať reálnu situáciu, je potrebné mať na pamäti aj politické riziko, ktoré v JAR skutočne existuje.
