Ponuka na stránke ČSOB. Detailnejšie podmienky v .pdf.
Fond vyzerá lákavo v tom zmysle, že ponúka prvý rok 3,14% p.a., druhý rok 4,6% p.a. ďalšie tri roky každý rok zhodnotenie o 3% p.a. nad úrovňou inflácie. Korektne, normálnou veľkosťou písma, je v popise uvedené, že fond je bez zaistenia, ale s bezpečnostným vankúšom.
Bezpečnostný vankúš spočíva v tom, že na konci investície 29.7.2016 vám bude vyplatená plná suma vášho vkladu (zhodnotenia, popísané vyššie, budú vyplácané každý rok) za predpokladu, že hodnota európskeho akciového indexu (DJ Euro Stoxx 50) nebude nižšia, ako 50% jeho počiatočnej úrovne. Podstatná veta znie:
Iba ak bude pokles väčší, strácate rovnakú časť svojej investície vo výške poklesu podkladového aktíva.
Príklad:
Vložíte 1000 euro a pokes indexu bude 60%.
Späť dostanete len 400 euro. O 600 euro vás pripravil pokles.
Samozrejme, ak bude pokles len 49,9%, dostanete späť celých 1000 euro. To je ten 50%-ný vankúš.
Rovnako korektne komunikuje banka v opise produktu aj riziko. Riziková kategória fondu je číslo 5 na škále od 1 (veľmi nízke riziko) do 7 (veľmi vysoké riziko).
Fond patrí do skupiny fondov, označených Štruktúrované fondy. Čo v preklade znamená nie investície, ale špekulácie na finančných trhov. Ktoré sú vhodné len pre toho investora, ktorý si veľmi jasne uvedomuje, do akého rizika ide. Úplne na rovinu: ide o stávky v investičnom kasíne.
Z môjho pohľadu: ak je niekto ochotný vsadiť svoje reálne peniaze na to, že spomenutý index bude o 5 rokov nad hranicou 50% dnešnej hodnoty, tak by sa rozhodne nemal uspokojiť s ponúkaným zhodnotením. Za takúto stávku mu v kasíne finančných trhov ponúknu v iných produktoch vyššie zhodnotenie. Námatkovo konkrétne cca 7,2% ročne.
Suma sumárum: pomer výnos/riziko u daného produktu je nízke.
