Vitajte pri Trhových Trhákoch Týždňa, Vašom sprievodcovi na finančných trhoch. Pozitívne správy spolu s kvartálnym reportom Nvidie minulý týždeň vytlačili trh nahor o viac ako 1,6%. Tento týždeň budú mať investori plné ruky reportov a nových dát. Tu sú najhorúcejšie novinky z Wall Street:
Nekonečný dopyt po AI: Nvidia prekračuje trhovú hodnotu 2 bilióny dolárov
Zápisnica Fedu: Ostanú úrokové sadzby vysoko?
Klenot indexu: Amazon bude členom Dow Jones
Najnovší vývoj inflácie: Nadchádzajúci report PCE
Investorský Infokútik: Čo je to IPO?
Nekonečný dopyt po AI: Nvidia prekračuje trhovú hodnotu 2 bilióny dolárov
Nvidia oznámila hviezdne výsledky za posledný štvrťrok
Akcie vzrástli o viac ako 15% a k svojej trhovej kapitalizácii pridali rekordných 277 miliárd USD
V stredu Nvidia oznámila svoje najnovšie kvartálne výsledky, ktorými prekonala očakávania analytikov a upevnila svoju pozíciu lídra na trhu. Zdá sa, že zlatá horúčka umelej inteligencie práve začína a Nvidia jediná predáva lopaty.
Pozrime sa na výsledky:
Tržby: 22,1 miliardy USD v porovnaní s odhadmi 20,55 miliardy USD
Výnosy na akciu: 4,93 USD v porovnaní s odhadmi 4,22 USD
Hrubá marža: až 76,7 % zo 75 % v 3. štvrťroku
Nvidia tiež zverejnila veľmi silné očakávania pre Q1 2025:
Príjmy: 24,0 miliárd dolárov, plus alebo mínus 2 %
Hrubá marža: 77,0 %, plus alebo mínus 50 bodov
Počas hovoru s analytikmi sa zakladateľ a generálny riaditeľ Jensen Huang vyjadril takto: „Generatívna AI dosiahla zlomový bod. Dopyt celosvetovo narastá v spoločnostiach, odvetviach a krajinách.“ Nvidia je naďalej veľmi optimistická ohľadne svojich príležitostí na trhu. Spoločnosť uviedla rastúci dopyt, zatiaľ čo ponuka je naďalej obmedzená, čo dáva spoločnosti Nvidia významnú moc nad trhom. Jej najpokročilejší čip – H100 – sa podľa niektorých zdrojov predáva až za 45 000 dolárov. Čipy sú také cenné, že ich Cisco prepravuje v obrnených nákladiakoch.
Nvidia zaznamenala v minulom roku nárast tržieb o takmer 400%, pričom rast v segmente dátových centier prekonal 600%. V kombinácii so silnými maržami to viedlo k silnému rastu akcií. Kľúčovým hnacím motorom pre Nvidiu bola nepochybne umelá inteligencia. „Odhadujeme, že v minulom roku plynulo približne 40 % príjmov z dátových centier z umelej inteligencie“ povedala investorom CFO Colette Kress. Ak by sme sa pozreli na výsledky bez umelej inteligencie, segment dátových centier aj tak medziročne vzrástol o viac ako 300%.
Napriek obavám zo spomalenia dopytu pre zákaz exportu čipov do Číny, ktorá predstavovala približne 25% príjmov Nvidie sa nezdá, že by sa rast spoločnosti spomaľoval. Finančná riaditeľka Colette Cress poznamenala, že: „Tržby z Číny sa v štvrtom štvrťroku výrazne znížili v dôsledku licenčných požiadaviek vlády USA.“ Očakáva sa, že Čína prispela jednociferným podielom na príjmoch za štvrtý štvrťrok. Napriek tomu Nvidia vykázala rast tržieb o 22% od 3. štvrťroka, čo naznačuje, že predaj mimo Číny rástol ešte rýchlejšie ako v predchádzajúcom štvrťroku.
Čo to znamená pre investorov: Nvidia opäť dokázala, že keď Jensen Huang hovorí, investori by mali počúvať. Nvidia rýchlo expanduje do priemyselných odvetví a je zrejmé, že AI je ďaleko viac než len chatbot. Keďže prakticky každá spoločnosť chce začleniť AI do svojho podnikania, Nvidia má pred sebou ešte dlhú cestu. Nvidia si stále drží viac ako 90% podiel na trhu s AI čipmi, čo z nej aktuálne robí veľmi atraktívnu investíciu. Verím, že sa pozeráme na ďalšiu priemyselnú revolúciu a nevlastniť Nvidiu by mohla byť veľmi drahá chyba.
Vlastníte akcie Nvidie? Dajte mi vedieť svoje názory v komentároch!
Zápisnica Fedu: Ostanú úrokové sadzby vysoko?
Úrokové sadzby dosiahli svoje maximum
Členovia Fedu chcú pred znížením sadzieb vidieť viac údajov
Zápisnica z posledného zasadnutia Fedu bola zverejnená minulú stredu a poskytla investorom informácie o pohľade centrálnej banky na znižovanie úrokových sadzieb. Tu sú kľúčové body:
"Väčšina účastníkov poznamenala riziká príliš rýchleho zmiernenia menovej politiky a zdôraznila dôležitosť starostlivého zhodnotenia prichádzajúcich údajov pri posudzovaní, či inflácia klesá udržateľným spôsobom na 2 percentá."
„Účastníci zdôraznili neistotu spojenú s tým, ako dlho bude potrebné zachovať reštriktívnu menovú politiku.“
„Pri diskusii o vývoji menovej politiky účastníci usúdili, že úrokové sadzby pravdepodobne dosiahli svoj vrchol.“ uvádza sa v zápisnici. „Účastníci však vo všeobecnosti poznamenali, že neočakávali, že by bolo vhodné znížiť úrokové sadzby, kým nenaberú väčšiu dôveru, že inflácia sa udržateľne pohybuje smerom k 2 percentám.“
„Zatiaľ čo údaje o inflácii naznačovali výraznú dezinfláciu už v minulom roku, účastníci poznamenali, že budú starostlivo posudzovať prichádzajúce údaje pri určovaní, či inflácia udržateľne klesá smerom k 2 percentám.“
Čo to znamená pre investorov: Ako môžete vidieť, Fed zatiaľ nechce znižovať sadzby. Budeme musieť počkať na to, ako sa bude vyvíjať inflácia, ako napríklad podľa reportu PCE. Je dôležité poznamenať, že tempo znižovania úrokových sadzieb je v súčasnosti jedným z hlavných faktorov ovplyvňujúcich ceny akcií najmä v citlivých sektoroch ako sú financie a nehnuteľnosti. Investori by mali pozorne sledovať správy o inflácii a mali by byť pripravení upraviť svoje stratégie, ak sa situácia nečakane skomplikuje.
Klenot indexu: Amazon bude členom Dow Jones
Amazon sa pripojí k indexu Dow Jones Industrial Average a od tohoto týždňa nahradí WBA, informoval Dow vo štvrtok. „Tento krok bol vyvolaný rozhodnutím Walmartu rozdeliť svoje akcie,“ uvádza sa v tlačovej správe. DJIA je jedným z najstarších a najčastejšie sledovaných akciových indexov, ktorý pozostáva z 30 významných spoločností, ktoré sú kľúčové pre americkú ekonomiku.
Čo to znamená pre investorov: Začlenenie do indexu Dow Jones posilnilo pozíciu Amazonu ako kľúčového obchodného hráča v americkej ekonomike. Je to veľmi dobrá správa pre spoločnosť a jej akcie, ktoré po týchto novinkách rastú. Dow je považovaný za jeden z konzervatívnejších indexov, ktorý preferujú opatrnejší investori.
Najnovší vývoj inflácie: Nadchádzajúci report PCE
Index PCE má byť zverejnený vo štvrtok o 14:30
Ekonómovia predpovedajú v januári pokles inflácie na 2,4%
Očakáva sa, že jadrová inflácia klesne na 2,8%
Očakáva sa, že preferovaný ukazovateľ inflácie centrálnej banky v januári ukáže medziročný pokles inflácie na 2,4% z decembrových 2,6%.
Okrem toho sa očakáva, že mierny pokles vykáže aj jadrový index PCE, ktorý ponúka jasnejší pohľad na infláciu vylúčením volatilných potravinárskych a energetických sektorov, pričom sa podľa analytikov z decembrových 2,9% posunie na 2,8%. Ak by sa ich očakávania naplnili, znamenali by najnižšie miery inflácie pozorované od prvých mesiacov roku 2021, čo by poskytlo nádej v prebiehajúcom boji proti inflácii.
Čo to znamená pre investorov: Pripravovaný report PCE je kritickým ukazovateľom pre Fed aj investorov, pretože výrazne ovplyvní tempo budúceho znižovania úrokových sadzieb. Spomalenie inflácie by signalizovalo pozitívny ekonomický vývoj, čo by ceny akcií hnalo vyššie. Vyššia inflácia by podporila obavy, že inflácia nám zostane a úrokové sadzby budú musieť zostať vyššie, dlhšie.
Investorský Infokútik: Čo je to IPO?
Intial Public Offering (IPO) je spôsob, akým súkromné spoločnosti vstupujú na verejné trhy
IPO sú vo všeobecnosti nestále a rizikové investície
IPO alebo Initial Public Offering je proces ponúkania akcií súkromnej spoločnosti na verejné trhy. To umožňuje spoločnosti získať významný kapitál od verejných investorov a vstúpiť na burzu cenných papierov.
Verejná ponuka je dôležitým krokom pre súkromných investorov, ktorí môžu inkasovať svoje zisky, keďže cena IPO zvyčajne zahŕňa prémiu pre súčasných investorov. Umožňuje tiež účasť širšej verejnosti na vlastníctve spoločnosti. Zvýšená transparentnosť a dôveryhodnosť verejne obchodovaných spoločností im tiež pomáha pri získavaní finančných prostriedkov od veriteľov.
IPO sú veľmi rizikové investície, pretože akcie ešte nenašli svoju férovú trhovú hodnotu. Preto môžu akcie v mesiacoch nasledujúcich po IPO zaznamenať značnú volatilitu. Pozrite sa napríklad na nedávne IPO spoločnosti ARM Holdings. Akcie klesli o viac ako 20% v týždňoch po IPO, ale teraz sú o viac ako 100% po vykázaní svojich prvých ziskov. Vo všeobecnosti sú IPO vyhradené pre investorov a inštitúcie, ktorí majú väčší apetít pre riziko.
Na záver...dúfam, že sa Vám toto vydanie Trhových Trhákov páčilo a že pozitívne prispeje k vašim investičným rozhodnutiam tento týždeň. Trhy sú stále veľmi neisté a volatilné, a preto je dôležité udržať si náskok.
Rád by som počul Váš názor na toto vydanie Trhových Trhákov! Podeľte sa o svoje názory, otázky alebo témy, o ktorých by ste chceli vidieť budúci „Investorský Infokútik“ dole v komentároch.
