Čerstvé hospodárske údaje Deutsche Bank vysielajú mocný odkaz tak investičnej sfére, ako aj bankovým súperom. Popredný finančný hráč Európy dokázal pretaviť svoje ambície a záväzky do konkrétnych čísel, čím dosiahol najvýnosnejšie trojmesačné obdobie za posledných 14 rokov. Tento výrazný úspech získava ešte väčšiu váhu v dobe, keď sa finančné trhy potácajú v neistote a globálna politická scéna prežíva napäté chvíle. Vďaka tejto výnimočnej štvrťročnej bilancii za posledných 14 rokov banka potvrdila svoju schopnosť majstrovsky riadiť riziká, zatiaľ čo obratne uchopuje rodiacu sa trhovú príležitosť. Investori si teraz kladú kľúčovú otázku: Má dnes zmysel zahrnúť bankový sektor do svojho investičného košíka?
Čo ukazujú finančné výsledky Deutsche Bank?
Vyhlásenie o rekordnom štvrťroku za viac než jedno desaťročie podopierajú viaceré dôležité ekonomické čísla. Tržby vystúpili na 8,52 miliardy eur, čo znamená 10% nárast oproti minulému roku, pričom zlepšenie vidieť aj v porovnaní s predošlým štvrťrokom, keď tento ukazovateľ dosiahol 7,22 miliardy eur. Ešte výraznejším úspechom je čistý zisk, ktorý sa vyšplhal na 2 miliardy eur. Týmto výkonom banka predbehla aj expertné odhady. Podľa prieskumu Reuters analytici rátali so ziskom 1,64 miliardy eur. Pri porovnaní s tým istým obdobím vlani tak finančný ústav navýšil zisk pre držiteľov akcií o 39 %.
Keďže hovoríme o bankovom dome, musíme sledovať aj návratnosť hmotného kapitálu (ROTE), ktorá už teraz prekročila celoročnú métu 10 % a vyšplhala sa na 11,9 %. Ďalší podstatný ukazovateľ, úroveň kapitálovej primeranosti (CET1), ostal pevne ukotvený na hodnote 13,8 %, čo svedčí o odolnej finančnej konštrukcii tejto banky.
Hodnotenie výkonu jednotlivých oddelení: vedie investičný odbor
Celkové výsledky vyzerajú sľubne a stabilne, pričom pri hlbšom skúmaní vnútorného rozloženia príjmov kraľuje, ako sa dalo čakať, investičné bankovníctvo. Toto oddelenie celkom dosiahlo čisté výnosy v objeme 3,4 miliardy eur, čo predstavuje 10% vzostup oproti minulému roku. K tejto hodnote citeľne prispela sekcia stálych výnosov a mien (FIC) so 17% rastom, ktorý vykompenzoval 8% prepad v oblasti úverov a poradenských služieb.
Banka zvyšuje finančné rezervy kvôli rizikám z USA
Ďalším pozitívnym znakom je, že finančný dom pamätá aj na možné úskalia. Široko diskutované politické riziká spojené s obchodnou stratégiou Spojených štátov sa dotýkajú aj tohto európskeho velikána, ktorého obchody na americkom trhu predstavujú 20 %. V tejto súvislosti banka navýšila rezervy na možné straty z pôžičiek zo 420 miliónov eur v minulom štvrťroku na dnešných 471 miliónov eur.
Priaznivý vplyv nemeckej domácej scény
Podstatnú rolu zohráva aj politický posun v Nemecku, kde prichádzajúca stredová vláda vedená kancelárom Friedrichom Merzom chystá daňové úpravy a zvýšenie výdavkov na obranu. Vedúci pracovníci banky zdôrazňujú, že tieto politické opatrenia výrazne dvíhajú dôveru investorov v silu domáceho akciového trhu a ekonomiky vo všeobecnosti.
Nové možnosti rozloženia investícií cez bankový sektor
Ekonomická bilancia Deutsche Bank za prvé tri mesiace 2025 naznačuje pevné základy a vzostupnú výkonnostnú krivku. Banka prekonala očakávania odborníkov a v spojení so zlepšujúcou sa domácou politickou atmosférou ponúka investorom priestor na rozšírenie investičného záberu aj o bankový sektor. Všetky tieto okolnosti predstavujú kladný signál v období, keď stále trvá neistota okolo colnej politiky Donalda Trumpa s nejasným konečným dopadom.
