Ilúzia rýchleho zisku a lákadlo finančnej slobody
Aj vy ste narazili na finančných influencerov, ktorí zdieľajú fotografie z Dubaja, rozprávajú o tom, ako ich bývalá práca finančne neuspokojovala, no teraz si vďaka tradingu žijú na vysokej nohe? Sľubujú nezávislosť, bohatstvo a životný štýl, ktorý je na dosah len niekoľkými kliknutiami. Takéto schémy sú často podvodom, pretože finanční influenceri prezentujú trading ako jednoduchý spôsob rýchleho zisku, pričom zamlčiavajú vysoké riziko straty, ktorému väčšina traderov čelí. Mnohé z týchto programov zarábajú najmä na poplatkoch za „vzdelávacie kurzy“ alebo členstvo, pričom samotný trading má len malú úspešnosť. V podstate sa z toho stane pyramídová hra, kde hlavným zdrojom príjmu nie je úspešné obchodovanie, ale nábor nových členov, ktorí platia za kurzy a členstvo. Tento model je udržateľný len vtedy, ak prichádzajú stále noví ľudia, ktorí investujú svoje peniaze. Ako v každej pyramídovej schéme, zisk dosahujú najmä tí, ktorí sú na vrchole – zakladatelia a skorí účastníci, zatiaľ čo väčšina nových investorov nakoniec príde o svoje peniaze.
Jednou z najznámejších organizácií je Eaconomy. Táto neslávne známa organizácia pred pár týždňami zaujala viacerých odborníkov a expertov, ktorí na túto problematiku poukazujú už dlhšiu dobu. Národná banka Slovenska (NBS) vydala varovanie, v ktorom upozorňuje verejnosť na aktivity subjektu s názvom Eaconomy. NBS informuje, že Eaconomy nebolo udelené žiadne povolenie od Národnej banky Slovenska a nie je zapísané v žiadnom registri, ktorý NBS vedie. Organizácia ponúka svoje služby prostredníctvom webovej stránky a rôznych osôb na sociálnych sieťach. NBS ďalej uvádza, že Eaconomy nemá oprávnenie na poskytovanie investičných služieb ani na zhromažďovanie peňažných prostriedkov do fondov kolektívneho investovania.
Mahmoud sa už v minulosti dostal do problémov s regulačnými úradmi v USA. Podľa zistení amerického regulátora Commodity Futures Trading Commission (CFTC) bol zapojený do aktivít prostredníctvom spoločnosti Silver Star FX, LLC, kde pôsobil ako neautorizovaná osoba. CFTC zistila, že spoločnosť pôsobila ako neregistrovaný obchodný poradca a propagovala automatizovaný forexový softvér, na ktorý lákali klientov. [1]
Regulácie – Prečo tu nepomáhajú?
Podľa smernice MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) musí byť každý, kto poskytuje finančné poradenstvo alebo investičné služby, autorizovaný miestnym regulátorom – na Slovensku je to Národná banka Slovenska (NBS). MiFID II je väčšinou rules-based, čo znamená, že obsahuje detailné pravidlá a požiadavky na dodržiavanie, aby boli zaručené konzistentné štandardy na celom trhu EÚ. Preto napríklad niektorí marketéri pridávajú disclaimer, v ktorom uvádzajú, že trading je na vlastné riziko. Avšak MiFID obsahuje aj principles-based pravidlá, ktoré sa zameriavajú skôr na zámer a zodpovednosť poradcov. Napríklad, poradca by mal klientom poskytovať presné a dostatočné informácie o svojich znalostiach, skúsenostiach, finančnej situácii (vrátane schopnosti znášať straty) a investičných cieľoch (vrátane tolerancie rizika. Táto smernica taktiež vyžaduje, aby spoločnosti alebo jednotlivci poskytujúci finančné rady či obchodné signály mali licenciu, ktorá zabezpečuje ochranu investorov a transparentnosť trhu. Osoby propagujúce kurzy a „obchodné vzdelávacie platformy“ spoločnosti Eaconomy však tieto licencie často nemajú. Na otázky o licenciách obvykle reagujú agresívne.
V tomto prípade ide o jednu entitu, avšak problémom je, že ak jedna zanikne, objaví sa niekoľko ďalších podobných. Regulátori nekonajú dostatočne rýchlo, a takéto organizácie využívajú rôzne prostriedky na maskovanie svojej činnosti – napríklad telegramové kanály s p2p technológiou, ktorá je nevystopovateľná, alebo prevody ziskov cez kryptopeňaženky. Nízka finančná gramotnosť situáciu len zhoršuje – Slovensko má po Čile druhú najhoršiu finančnú gramotnosť v rámci OECD [2]. Je zrejmé, že podobné organizácie sa špeciálne zameriavajú na krajiny Latinskej a Strednej Ameriky, východnej Európy a Ázie, kde je finančné vzdelanie na nízkej úrovni. Na Slovensku nepôsobia veľké investičné banky (tzv. Bulge Bracket banky) s reálnymi tradermi, a preto pre mnohých Slovákov tento titul pôsobí exoticky a tajomne, čo len pridáva na jeho rizikovom imidži. To, čo práca tradera obnáša a ako funguje, by však bolo tému na iný článok.
Na tradingu nezbohatnete
Štatistiky hovoria jasne: 80 % všetkých day traderov skončí do dvoch rokov a ziskoví day traderi tvoria len 1,6 % z celkového počtu traderov v priemernom roku [3]. Celosvetovo heďžové fondy a elektronickí market-makeri (firmy, ktoré prinášajú likviditu na trh) míňajú milióny na infraštruktúru, prístup k najlepším dátam a zrýchľovanie algoritmov o pár milisekúnd. Investujú dokonca do špeciálnych káblov medzi servermi a burzou, aby získali nanosekundovú konkurenčnú výhodu. Naozaj si myslíte, že dokážete na trhu poraziť takýchto hráčov? Zdá sa, že veľa Slovákov tomu verí.
Zdroje:
[1] - https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/8071-19
[2] - https://nbs.sk/_img/documents/_ts/191107/final_nbs_strategiafingram_en.pdf
