Stručnádefinícia
Allianz Index Patrolpredstavuje produkt spojený s investovaním do ropy s podielom výnosu či užna raste alebo na poklese ceny ropy v priebehu 6 rokov.
Ak cena ropy vzrastie, klientovi bude na konci obdobiavyplatený výnos vo výške 75 % z rozdielu ceny medzi začiatočnou hodnotoua priemernou cenou dosiahnutou počas posledných 12- tich mesiacov trvania investičnéhoobdobia. Opačne v prípade poklesu ceny ropy bude klientovi vyplatených 25%z rozdielu ceny za dané obdobie
Cena ropy, ktorá bude vždy porovnávaná s aktuálnouhodnotu bude zafixovaná 12.januára 2009.(deň emisie)
Táto definícia môže byť mätúca, preto jednoduchý príkladna pochopenie:
Nárast ceny ropy
Minimálny vklad: 100 000Sk
Možná cena ropy (12.1.2009): 50$
Možná cena ropy (12.1.2015): 70$
Výnos: 20$ (70$ - 50$) = +40%
Podiel z rastu 75%:0,75*20$= 15$
Konečný výnos:15$ (65$ - 50$) = +30%
Výsledok:100 000 (vklad) *1,30 = 130 000 Sk
Pokles ceny ropy
Minimálny vklad: 100 000 Sk
Možná cena ropy (12.1.2009): 50$
Možná cena ropy (12.1.2015): 30$
Výnos: 20$ (50$ - 30$) = +40%
Podiel z poklesu 25%: 0,25*20$= 5$ (+10%)
Konečný výnos: 5$(50$ - 45$) = +10%
Výsledok:100 000 (vklad) *1,10 = 110 000 Sk
Garantovanosť vloženého kapitálu
Logikou a najsilnejšou psychologickou zbraňouzaistených produktov je garancia vyplatenia vloženého vkladu na konci zadanéhoobdobia. Túto garanciu spĺňa aj Allianz Index Petrol. To znamená ak klientzainvestuje 100 000 Sk (minimálny možný vklad), bude mu minimálne táto suma garantovaná aj na konciobdobia. Dĺžka investícieHorizont investície je stanovený na 6 rokov, pričom skoršívýstup je možný ale len s 3%odstupným poplatkom. Skorší výstupodporúčam len pri prudkom náraste ceny ropy a blížiacom sa konciinvestičného obdobie, kde 3% odkupný poplatok nebude hrať rolu. Štruktúra produktu( analytický pohľad)
Pre uspokojenie investičných analytikov pridávam obrázok,kde majú možnosť vidieť, ako je danýprodukt poskladaný. Vysvetľovať jednotlivé cenne papiere určite nie jepredmetom tohto blogu, ale každý fundovanejší poradca určite vie, akú úlohu hráv produkte konzervatívna zložka (dlhopis) a výkonosna zložka(opcie).
Kedy je pre násprodukt výhodný?
Každý zaistenýprodukt vyzerá na prvý pohľad vysoko atraktívne, ale dôležité sú porovnanias jednoduchými produktmi, ktoré každý pozná. Zoberme si našich100 000 Sk a predstavme si, že naše peniaze budú uložené naterminovanom účte 6 rokov s priemerným zhodnotením 3,5% p.a.
Terminovaný účet | Dĺžka investície v rokoch | Absolútne Zhodnotenie | Celkové zhodnotenie | Zhodnotenie p.a. |
100 000,00 Sk | 6 | 122 925,53 Sk | 22,93% | 3,5% |
Ako bude vyzerať náš produkt, keď cena ropy 12. Januára 2009 bude zafixovaná na hodnote 52$ (momentálna cena) za barella následne v 6 roku investície bude mať hodnota ropy priemernú cenu(13 posledných mesiacov) nasledovnú.
VariantaA ( cena ropy rastie)
Vklad | Dĺžka investície v rokoch | Možná cenaropy nárast | Absolútne Zhodnotenie | Celkové zhodnotenie | Zhodnotenie p.a. |
100000,00 Sk | 6 | 55 | 104326,92 Sk | 4,3% | 0,71% |
100000,00 Sk | 6 | 60 | 111538,46 Sk | 11,5% | 1,84% |
100 000,00 Sk | 6 | 70 | 125 961,54 Sk | 26,0% | 3,92% |
100000,00 Sk | 6 | 80 | 140384,62 Sk | 40,4% | 5,82% |
100000,00 Sk | 6 | 90 | 154807,69 Sk | 54,8% | 7,56% |
100000,00 Sk | 6 | 100 | 169230,77 Sk | 69,2% | 9,16% |
100000,00 Sk | 6 | 110 | 183653,85 Sk | 83,7% | 10,66% |
(Vzhodnotení je už započítaná 75% participácia na zisku pri raste ropy)
VariantaB( cena ropy klesne)
Vklad | Dĺžka investície v rokoch | Možná cenaropy pokles | Absolútne Zhodnotenie | Celkové zhodnotenie | Zhodnotenie p.a % |
100000,00 Sk | 6 | 50 | 100961,54 Sk | 0,96% | 0,16% |
100000,00 Sk | 6 | 40 | 105769,23 Sk | 5,8% | 0,94% |
100000,00 Sk | 6 | 35 | 108173,08 Sk | 8,2% | 1,32% |
100000,00 Sk | 6 | 30 | 110576,92 Sk | 10,6% | 1,69% |
100000,00 Sk | 6 | 25 | 112980,77 Sk | 13,0% | 2,05% |
(Vzhodnotení je už započítaná 25% participácia na zisku pri poklese ropy) Atraktivita!
Z môjho pohľadu ide o výnimočne dobre postavenýprodukt z pohľadu potencionálneho zisku. Výnimočnosť produktu spočíva hlavne v načasovaní a momentálnejsituácii na trhu. Ropa kleslaza posledné mesiace viac ako o 60% a práve to nahráva jedinečnostimomentu.
Ja osobnezastávam z dlhodobého hľadiska jasný postoj k náraste ceny ropy, ale odporúčaniena investovanie do daného produktu dávam na základe jeho vlastností. Klientvie, že v najhoršej variante t.j. ropa nebude ani výrazne rásť ani výrazneklesať, dostane garantovane to, čo do daného produktu vložil. Na druhej strane potenciálzisku nie je ohraničený a pravidlá sú jasne deklarované.
