Investičný proces od momentu prvého stretnutia podnikateľa s investorom až po uvoľnenie investície (vyplatenie finančných prostriedkov) môže trvať od jedného mesiaca po jeden rok. Zvyčajne je to však 3-6 mesiacov. Dĺžka investičného procesu závisí od komplexnosti, náročnosti a zložitosti projektu, výšky požadovanej investície, kvality a množstve poskytnutých informácií investorovi, od celkovej vzájomnej komunikácie a pod.
Zjednodušený popis postupu komunikácie medzi spoločnosťou a potenciálnym investorom:
Initial Sreening – prvotné posudzovanie a analýza investičnej príležitosti na základe prvého stretnutia investora a spoločnosti a predloženej stručnej verzie podnikateľského plánu alebo elevator pitch.
Investičná komisia investora interne schváli / neschváli predložený podnikateľský plán.
Zmluva o mlčanlivosti.
Predloženie podrobnej verzie podnikateľského plánu.
Due diligence – podrobné preskúmanie investičnej príležitosti a podrobnej / kompletnej verzie podnikateľského plánu.
Term Sheet – právne nezáväzný dokument a návrh podmienok vzťahu investora a majiteľov spoločnosti, vrátane určenia podielu investora v spoločnosti, spôsob a podmienky exitu investora zo spoločnosti a pod., ktorý následne spoločnosť odsúhlasí / neodsúhlasí.
Predstavenstvo investora interne schváli / neschváli potenciálnu investíciu do spoločnosti.
Právny, finančný, technologický, enviromentálny, prípadne iný audit potrebný na podrobnejšie preskúmanie spoločnosti. Doplňujúce analýzy.
Plnenie podmienok spoločnosťou pred podpisom Investičnej zmluvy a uvoľnením investície.
Investičná zmluva a iná náležitá právna dokumentácia – vypracovaná na základe podmienok v Term Sheet
Zápis nového investora ako spoločníka / akcionára v spoločnosti do Obchodného registra.
Uvoľnenie investície.
Pravidelný monitoring investorom.
Exit – vystúpenie investora zo spoločnosti, resp. predaj jeho podielu.
