Vitajte pri Trhových Trhákoch Týždňa, Vašom sprievodcovi na finančných trhoch. Tento týždeň sa budeme venovať nasledujúcim témam:
Americká centrálna banka: Powell hovorí, že recesiu nečaká
Pohyby európskych akcií: Novo Nordisk skáče po výsledkoch testov
Banková kríza: NYCB čelí vážnym problémom
Umelá inteligencia: Dali sme AI vedomie?
Makroekonomické správy: Čo ukáže inflačný report CPI?
Investorský Infokútik: Ako fungujú lieky proti obezite?
Americká centrálna banka: Powell hovorí, že recesiu nečaká
Vo štvrtok predseda Fedu Jerome Powell odhalil optimistický názor na vývoj ekonomiky. Povedal, že Fed skončil so zvyšovaním úrokových sadzieb, ale chce vidieť viac údajov pred ich znížením.
„Veríme, že úrokové sadzby sú na svojom vrchole v tomto cykle," povedal Powell. „Ak sa ekonomika bude vyvíjať podľa očakávaní, bude pravdepodobne vhodné začať v určitom bode tohto roka znižovať úrokové sadzby."
Tiež poznamenal, že sa očakáva pokračovanie rastu v dobrom tempe, s prognózou 1,4%.
Pridal aj svoj názor na možnosť recesie, protirečiac mnohým pesimistom na Wall Street: „Poviem, že nie sú žiadne dôkazy ani dôvod myslieť si, že americká ekonomika je v recesi, alebo jej hrozí upadnutie do recesie."
Čo to znamená pre investorov:
Zníženie sadzieb je nutné pre stimuláciu ekonomického rastu - to je kľúčový katalyzátor pre ceny akcií. Avšak priskoré zníženie by mohlo viesť k návratu inflácie, zatiaľ čo príliš neskoré zníženie by mohlo poškodiť ekonomický rast. Fed má veľmi ťažkú úlohu a investori by mali pozorne sledovať, ako sa ekonomika vyvíja.
Pohyby európskych akcií: Novo Nordisk skáče po výsledkoch testov
Novo Nordisk, najväčšia spoločnosť v Európe, v posledných mesiacoch exponenciálne rástla vďaka svojim liekom na chudnutie Ozempic a Wegovy. Jej akcie za posledný rok vzrástli o viac ako 80%, čo odráža optimizmus investorov.
Spoločnosť poskočila o ďalších 8% vo štvrtok po oznámení pozitívnych údajov z klinických testov svojho experimentálneho lieku na chudnutie. Fáza 1 skúšky Amycretinu pomohla účastníkom schudnúť viac ako 13% hmotnosti po 3 mesiacoch, reportovala agentúra Reuters.
Čo to znamená pre investorov:
Lieky na chudnutie si získali pozornosť investorov, ale bol by som opatrný. Firma Novo zahŕňa oveľa viac než len lieky na chudnutie, a konkurencia rýchlo rastie.
Banková kríza: NYCB čelí vážnym problémom
Vo štvrtok New York Community Bancorp oznámila infúziu viac než 1 miliardy dolárov ako záchranu pred odlivom vkladov, zatiaľ čo banka trpí zvyšujúcimi sa stratami v komerčných nehnuteľnostiach. Banka stratila od februára viac ako 7% svojich vkladov.
NYCB sa stala hrdinom v bankovej kríze na začiatku minulého roka, keď za 2,7 miliardy dolárov odkúpila krachujúcu Signature Bank. Veľké straty hlásené minulý štvrťrok spôsobili paniku medzi investormi, čo poslalo akcie NYCB dolu o viac ako 68% len tento rok.
Banka ohlásila významné chyby vo svojom procese posudzovania úverov, čo spôsobilo vážne vnútorné problémy. Analytici z odvetvia hovoria, že problémy NYCB sa zdajú byť dobre izolované a pravdepodobne nespôsobia kontamináciu.
Čo to znamená pre investorov:
Regionálne banky sú rizikovým sektorom už od minuloročnej krízy. Komerčné nehnuteľnosti majú veľké problémy, a banky s veľkou expozíciou určite čaká viac bolesti. Avšak, tento problém sa zdá byť izolovaný na menších veriteľov a pravdepodobne nespôsobí kontamináciu. Odporúčal by som sa vyhnúť bankám s významnou expozíciou. Avšak, to vytvorilo príležitosti na nákup iných bánk vďaka prehnanej reakcii investorov.
Umelá inteligencia: Dali sme AI vedomie?
V pondelok minulý týždeň AI startup Anthropic financovaný Amazonom a Googlom spustil svoj najnovší AI model s názvom Claude 3. Údajne tento model prekonáva oba najpokročilejšie modely AI na svete, Gemini Ultra od Googlu a ChatGPT-4 od OpenAI, vo viacerých testoch.
Podľa správ bude model začlenený do Amazon služby Bedrock - podnikovej platformy pre vývoj AI bežiacej na AWS.
Šokujúce je, že model počas testovania preukázal náznak vedomia. Počas testu „ihla v kope sena“, ktorý zahŕňa vloženie vety do veľkého bloku textu a požiadanie modelu, aby našiel, čo to je, model povedal: „Mám podozrenie, že táto 'skutočnosť' o prísade na pizzu mohla byť vložená ako žart alebo na to, aby sa otestovalo, či som pozorný."
Spôsobený rozruch na sociálnych médiách bol rýchlo vyvrátený profesionálmi, ktorí vysvetlili, že trénovanie na dátach vytvorených človekom môže modelu dať zdanie sebauvedomenia, avšak sme stále ďaleko od vyvinutia sentientného stroja.
Makroekonomické správy: Čo ukáže inflačný report CPI?
Po teplejších ako očakávaných údajoch v januári čakajú investori na najnovšie správy o inflácii, aby posúdili trajektóriu inflácie pred budúcotýždňovým stretnutím Fedu. Tieto správy pravdepodobne zohrajú kľúčovú úlohu pri určovaní tempa zníženia úrokových sadzieb tento rok. Kým report PCE upokojil obavy z urýchľujúcej sa inflácie, je dôležité, aby CPI ukázal konzistentne klesajúcu infláciu.
Januárový report CPI ukázala pokles inflácie na 3,1%, najnižšie hodnoty od júna, avšak stále nad prognózami. Dôležité je, že mesačná inflácia sa zrýchlila na 0,3%. Februárový report bude kľúčovým faktorom pre menovú politiku. Analytici predpovedajú celkové CPI nezmenené na 3,1%, zatiaľ čo jadrové CPI, ktoré vylučuje jedlo a energie, je predpovedané na 3,7%.
Wall Street očakáva prvé zníženie sadzieb do júna a celkovo štyri zníženia do konca tohto roka. To všetko sa môže zmeniť, ak inflácia bude vyššia, než sa čaká.
Čo to znamená pre investorov:
Investori by mali pozorne sledovať tento report CPI, keďže je jedným z najvýznamnejších ekonomických ukazovateľov a pravdepodobne bude mať veľký vplyv na sentiment investorov a zástupcov Fedu.
Čo by ste tento týždeň nemali zmeškať
Ekonomické správy: CPI USA (utorok o 13:30), PPI USA (štvrtok o 13:30), Maloobchodné tržby USA (štvrtok o 13:30)
Správy o ziskoch: Oracle (pondelok), Dollar Tree (streda), Adobe (štvrtok)
Investorský Infokútik: Ako fungujú lieky proti obezite?
Wegovy napodobňuje hormón, ktorý vaše telo prirodzene produkuje po jedle, známy ako GLP-1. Tento hormón má niekoľko úloh: pomáha znižovať hladinu cukru v krvi, spomaľuje, ako rýchlo sa váš žalúdok vyprázdňuje, a posiela signály do vášho mozgu, aby ste sa cítili plní a spokojní. V dôsledku toho jete menej, pretože sa cítite dlhšie plní, čo pomáha pri chudnutí.Mounjaro ide ešte ďalej tým, že pôsobí na dva hormóny, GLP-1, ako Wegovy, a ďalší nazývaný GIP. Oba sú zapojené do riadenia vášho hladu a pocitu sýtosti. Cieľom na tieto dve cesty Mounjaro pomáha efektívnejšie kontrolovať hladinu cukru v krvi a ešte viac znižuje apetít, čo môže viesť k významnému chudnutiu.
Na záver...dúfam, že toto vydanie Trhových Trhákov Vám pomôže robiť rozumné investičné rozhodnutia v nasledujúcom týždni. Trhy sú v poslednom čase veľmi nevyspytateľné a je dôležité držať sa vpred.
Rád by som počul Váš názor na toto vydanie Trhových Trhákov! Podeľte sa o svoje názory, otázky alebo témy, o ktorých by ste chceli vidieť budúci „Investorský Infokútik“ dole v komentároch.
