Investovanie nemusí byť len o rizikových akciách a burzových trhoch. Ako konzervatívny investor a nadšenec finančnej gramotnosti rád zdieľam najnovšie investičné trendy, ktoré poskytujú stabilný výnos a nižšie riziko. Jednou z nich sú štátne dlhopisy pre ľudí, ktoré môžu ponúknuť atraktívnu alternatívu k bežným termínovým vkladom.
Nechce sa vám čítať celý článok? Tu je zhrnutie:
Ak sa vám váľajú peniaze na bežnom alebo nevýhodnom termínovom účte a nebudete ich do dvoch rokov potrebovať - neváhajte - tieto dlhopisy sú pre vás ako stvorené.
Čo sú dlhopisy pre ľudí?
Dlhopisy pre ľudí, oficiálne nazývané "dlhopisy pre občanov", predstavujú štátne dlhopisy určené najmä pre drobných investorov. Tieto investície sú navrhnuté tak, aby zabezpečili jednoduchý prístup k bezpečnému investovaniu, s pravidelnými úrokovými platbami a fixným termínom splatnosti. Predaj nových dlhopisov pre ľudí má začať už 3. marca 2025.
Dlhopisy majú presne stanovené podmienky, kedy má dôjsť k vráteniu peňazí, kedy dochádza k vyplácaniu výnosov a v akej výške sú:
Štát ponúka dlhopisy pre ľudí so splatnosťou o 2 roky za 3% p.a. a so splatnosťou o 4 roky za 3.3% p.a. Výnosy sa budú vyplácať raz ročne.
Každá emisia je v objeme 200 miliónov eur, takže spolu od ľudí by si chcel štát požičať 400 miliónov eur. Štát má však v emisných podmienkach možnosť dodatočne zväčšiť objem emisie o 100 miliónov. Predpokladám, že v prípade veľkého záujmu občanov túto možnosť aj využije.
Zdanenie
Výnosy z týchto dlhopisov, teda vyplatený kupón aj prípadný kapitálový výnos, budú oslobodené od dane z príjmov fyzických osôb. Pri nákupe na primárnom trhu bude tento nákup oslobodený od poplatkov.
Mám si aj ja kúpiť dlhopis od štátu? Aké sú výhody a nevýhody dlhopisov pre ľudí. Pre koho sú vhodné štátne dlhopisy?
1. Vyšší výnos oproti termínovým vkladom
Jednou z hlavných výhod dlhopisov pre ľudí je ich schopnosť ponúknuť vyšší výnos v porovnaní s bežnými termínovými vkladmi. Investori, ktorí hľadajú lepšiu návratnosť svojich úspor a majú prinajmenšom dvojročný investičný horizont, môžu profitovať z pravidelných splátok a stabilnej úrokovej miery.
Veľké medzinárodné banky ponúkajú na termínových vkladoch mizerné úroky. Menšie lokálne banky Vám na 2 alebo 4 ročnú viazanosť ponúknu dnes 2,5% p. a. (ročne). Pri 19%-ej zrážkovej dani Vám z termínového vkladu zostane 2,025% p.a. v čistom.
Štát ponúka dlhopisy pre ľudí so splatnosťou o 2 roky za 3% p.a. a so splatnosťou o 4 roky za 3.3% p.a. Štátne dlhopisy pre drobných investorov tak prinášajú vyšší výnos pri približne rovnakom riziku ako vklady v bankách garantované fondom ochrany vkladov.
2. Bezpečnosť a nízke kreditné riziko štátnych dlhopisov
Kreditné riziko u dlhopisov pre ľudí je prakticky zanedbateľné. Nie je pravdepodobné, že by Slovenská republika do 4 rokov skrachovala. Preto si môžu investori užívať istotu, že dostanú svoje pravidelné úroky a istinu načas.
3. Prístupnosť pre drobných investorov
Dlhopisy pre ľudí sú určené širokej verejnosti, čo znamená, že nie je potrebné mať veľké finančné rezervy a na začatie investovania stačí 1000€. Môžu slúžiť ako atraktívna investičná možnosť pre tých, ktorí chcú experimentovať so zhodnocovaním svojich úspor bez zbytočných rizík. A všetko vybavia priamo vo svojej banke.
Kde môžete dlhopisy pre ľudí kúpiť:
Československá obchodná banka, a.s.; Slovenská sporiteľňa, a.s.; Tatra banka, a.s.; UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., Všeobecná úverová banka, a.s. zabezpečia distribúciu dlhopisov občanom.
Riziká a nevýhody investovania do štátnych dlhopisov pre ľudí
Neporazia infláciu
Ak keď sú dlhopisy pre ľudí atraktívne v porovnaní s termínovými vkladmi v bankách, majú stále jednu nevýhodu. Neporazia infláciu. Ak chcete poraziť infláciu investovaním musíte akceptovať aspoň nejaké riziko. Inak infláciu neporazíte.
Koľko môžete očakávať od rizikových investícií? Pozrite si článok Aké výnosy očakávať od investovania do akcií, dlhopisov a iných investičných nástrojov z ktorého je nasledujúca tabuľka:
Čisté výnosy p.a. | Volatilita | Likvidita | Minimálna investícia | |
Akciový trh Globálne | 7,4 - 9,4% | Vysoká | Vysoká, do 14 dní | 50€ |
Akciový trh Globálne v € (zaistené menové riziko) | 6 - 8% | Vysoká | Vysoká, do 14 dní | 50€ |
Dlhopisový trh, investičný rating, v € (zaistené menové riziko) | 3 - 4% | Stredná | Vysoká, do 14 dní | 50€ |
Dlhopisový trh, NE-investičný rating, v € (zaistené menové riziko) | 4,5 - 5,5% | Nízka až stredná | Vysoká, do 14 dní | 50€ |
2,5-4% | Nízka | Vysoká, do 14 dní | 20-50€ | |
Realitné fondy pre kvalifikovaných investorov | 7-8% | Nízka až stredná | Nízka, 3-12 mesiacov | 5 000€ |
Štátne dlhopisy pre ľudí | 3 - 3.3% | Nízka | Vysoká, do 14 dní | 1000€ |
7 - 11% | - | Nízka, 6 a viac mesiacov | od 100€ | |
P2P pôžičky zabezpečené nehnuteľnosťou | 5 - 6% | - | Nízka, 6 a viac mesiacov | od 1000€ |
Riaďte sa investičným horizontom
Ak plánujete po uplynutí dvoj alebo štvorročného obdobia investované peniaze minúť, dlhopisy od štátu sú pre Vás fajn. Avšak, ak investujete peniaze s tým, že päť alebo desať rokov ich nebudete potrebovať, vyberte si dynamickejšiu investíciu. Od 10 ročného investičného horizontu kľudne investujte 100% do akciových ETF a na dlhopisy zabudnite.
Trhové riziko – čo treba vedieť
Aj keď sú dlhopisy pre ľudí považované za bezpečnú investíciu, je potrebné zvážiť aj trhové riziko. Ak by ste sa rozhodli predať dlhopisy pred ich splatnosťou na sekundárnom trhu, ich cena by mohla kolísať v závislosti od aktuálneho úrokového prostredia a ekonomických podmienok. Napríklad, ak dôjde k prudšiemu nárastu inflácie, centrálne banky môžu zvýšiť úrokové sadzby. V dôsledku toho by fixná sadzba dlhopisov stratila na atraktivite a ich cena by klesla. Tento pokles ceny znamená, že pred predajom by investor mohol utrpieť určitú stratu oproti pôvodnej investovanej sume. Preto je pre konzervatívnych investorov s krátkym investičným horizontom vhodné zvážiť držanie dlhopisov až do ich splatnosti, čím sa odstráni riziko trhových výkyvov.
Záver – Prečo investovať do dlhopisov pre ľudí?
V ére nízkych úrokových sadzieb a neistých globálnych trhov sú dlhopisy pre ľudí ideálnou voľbou pre tých, ktorí hľadajú bezpečnú investíciu s vyšším výnosom oproti termínovým vkladom.
